WIBOR

WIBOR – co to jest?

WIBOR (ang. Warsaw Interbank Offered Rate) to wskaźnik wartości stopy procentowej, po jakiej banki są skłonne udzielać pożyczek innym bankom. Jest to wskaźnik określający wysokość oprocentowania kredytów na polskim rynku międzybankowym.

WIBOR jest ustalany w dni powszednie o godzinie 11:00 na podstawie stóp procentowych w ujęciu rocznym zgłaszanych przez członków fixingu, czyli przedstawicieli banków. Ponadto jest on podstawowym narzędziem do ustalania stopy procentowej dla klientów banku, w odniesieniu do kredytów. 

W 2022 zapowiedziano rezygnację ze wskaźnika WIBOR. Całkowita likwidacja tej stawki ma nastąpić do 2025 roku. W międzyczasie będzie on stopniowo zastępowany przez nowy wskaźnik – WIRON.

Wysokość WIBOR – od czego zależy?

Stawka WIBOR ustalana jest na podstawie analiz banków wskazanych przez Narodowy Bank Polski. Wybór banków dokonuje się na podstawie konkursu. Wybrane przez NBP instytucje biorą udział w fixingu, czyli procesie ustalania stawki WIBOR.

W każdy dzień powszedni do godziny 11:00 wskazane banki przekazują informację o proponowanych cenach pożyczek i kredytów dla pozostałych banków. Na ich podstawie agent kalkulacyjny wylicza średnią arytmetyczną, odrzucając przy tym dwie najwyższe i najniższe propozycje. Na tej podstawie określana jest nowa stawka WIBOR.

Stawka WIBOR jest także zależna od stopy depozytowej i lombardowej. Te dwie wartości określa Rada Polityki Pieniężnej.

Różne rodzaje WIBOR

Stawkę WIBOR dzieli się na rodzaje, określane na podstawie różnych przedziałów czasowych. Wśród nich są:   

• WIBOR ON – jeden dzień, liczony od chwili zawarcia transakcji,
• WIBOR TN – jeden dzień, od następnego dnia roboczego,
• WIBOR SW – tydzień, liczony od dwóch dni po zawarciu transakcji,
• WIBOR 2W – okres dwutygodniowy,
• WIBOR 1M – okres jednego miesiąca,
• WIBOR 3M – okres trzech miesięcy,
• WIBOR 6M – okres sześciu miesięcy,
• WIBOR 1Y – okres jednego roku.

Najczęściej stosuje się WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBOR 6M, co oznacza odpowiednio średnią „Wiborów” z 1 miesiąca, 3 miesięcy czy 6 miesięcy (okres, na jaki jest udzielana pożyczka międzybankowa). Oznacza to, że zmiana stopy procentowej, którą może odczuwać klient może nastąpić w odstępach 1, 3 lub 6 miesięcznych.

Wysokość stopy referencyjnej jest zależna od wielu czynników, m.in. od: wysokości stóp procentowych ustalanych przez Radę Polityki Pieniężnej, inflacji, podaży pieniądza, cyklu koniunkturalnego, czy wysokości PKB.

WIBOR a raty kredytu hipotecznego

Wysokość stawki WIBOR ma bezpośredni wpływ na oprocentowanie produktów bankowych, m.in. kredytów konsumenckich, leasingu i obligacji skarbowych.

W przypadku kredytu hipotecznego WIBOR i marża bankowa stanową jeden z elementów składowych oprocentowania kredytu. Jego wpływ na wysokość miesięcznej raty zależy jednak od rodzaju zobowiązania:

• przy kredycie z oprocentowaniem stałym znaczenie ma stawka WIBOR z dnia zawarcia umowy,
• przy kredycie ze zmiennym oprocentowaniem wraz ze stawką WIBOR zmienia się także wysokość raty.

WIBOR – jaki jest korzystniejszy?

Stawki WIBOR mają wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych w złotówkach. Jeśli Rada Polityki Pieniężnej obniża stopy procentowe dla Banku Centralnego, to WIBOR 1M szybciej „skonsumuje” tę obniżkę, bo już po miesiącu, a WIBOR 6M dopiero po pół roku. WIBOR 6M jest korzystniejszy podczas podwyższania stóp procentowych z punktu widzenia klienta, ponieważ podwyższenie stóp procentowych nastąpi po dłuższym okresie. Zarówno pierwsza, jak i druga sytuacja pokazuje, że WIBOR 1M jest najbliższy aktualnych stóp procentowych. Ponadto, WIBOR jest stawką bazową dla wielu transakcji pochodnych zawieranych na rynkach finansowych.

Ile wynosi WIBOR – gdzie sprawdzić?

Za wyliczanie codziennej stawki WIBOR odpowiada agent kalkulacyjny, czyli GPW Benchmark S.A. Jeśli chcesz sprawdzić, ile wynosi WIBOR w danym dniu, możesz odwiedzić stronę GPW. Znajdziesz tam najświeższe dane publikowane każdego dnia.